一、事件回顾：拓维信息闪耀数字中国建设峰会
2025年4月28日至30日，第八届数字中国建设峰会在福州盛大召开，主题为“二十五载奋进路 数字中国谱新篇——数智引领高质量发展”。作为国产软硬一体化领军企业，拓维信息（002261）携旗下云上鲲鹏与贵州开鸿云智亮相峰会，展示“AI+鸿蒙”软硬件创新成果及行业数智化解决方案，并深度参与高峰论坛、生态联盟发布等活动，进一步强化公司在国产化数字生态中的核心地位。
此次峰会上，拓维信息的兆瀚AI服务器、昇腾DeepSeek一体机、OpenHarmony智能终端等产品备受关注，贵州省副省长罗强等领导亲临展台参观，对公司技术实力给予高度认可。此外，拓维信息与华为等企业共同发起“AI CITY@城市智能体生态联盟”，标志着公司在智慧城市领域的战略布局迈入新阶段。
二、核心业务分析：全栈国产化+AI+鸿蒙双轮驱动
1. 算力基础设施：国产AI服务器+昇腾生态
拓维信息基于华为鲲鹏+昇腾AI打造兆瀚系列服务器及昇腾DeepSeek一体机，提供高性能国产算力，支撑AI大模型训练与推理。目前，公司已与贵州大数据产业集团合作，打造AI政务解决方案，并在贵州大学开展垂类大模型研究，赋能农业、安防等行业。
核心优势：
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国产替代加速：在中美科技竞争背景下，国产算力需求激增，兆瀚服务器受益于信创政策支持。
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昇腾生态协同：华为昇腾AI芯片生态持续完善，拓维作为核心合作伙伴，深度绑定华为算力体系。
2. 开源鸿蒙（OpenHarmony）操作系统
拓维信息旗下贵州开鸿云智推出基于OpenHarmony的“在鸿”操作系统及系列终端，包括：
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在鸿IO控制器（CT15）
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在鸿实验箱
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在鸿物联网实验设备平台
这些产品已在贵阳贵安试点鸿蒙城市感知体系，覆盖园区、交通等场景，未来有望向全国推广。
市场潜力：
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鸿蒙OS已成为国产操作系统核心力量，2025年全球装机量预计超10亿台，拓维信息作为OpenHarmony生态重要参与者，将受益于物联网（IoT）及智慧城市发展。
3. AI+行业应用：政务、教育、交通、能源
拓维信息依托“AI+鸿蒙”技术，已落地多个行业解决方案：
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政务智能化：与贵州政府合作，推动AI政务、智慧城市治理。
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教育信息化：鸿蒙实验箱助力高校培养国产操作系统人才。
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工业物联网：在鸿控制器赋能智能制造设备互联。
三、战略合作：携手华为，共建AI CITY生态
4月28日，拓维信息作为华为政务一网通军团同舟共济伙伴，与华为等企业共同成立“AI CITY@城市智能体生态联盟”，目标是通过AI+数据要素赋能城市治理，推动：
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政务服务智能体
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城市治理智能体
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产业经济智能体
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城市安全智能体
合作意义：
✅ 深化华为生态绑定：拓维信息是华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”三大生态的核心合作伙伴，未来合作将更加紧密。
✅ 抢占智慧城市市场：2025年中国智慧城市市场规模预计超2万亿元，拓维信息通过联盟抢占先机。
四、财务与市场表现
1. 业绩增长潜力
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2024年，公司受益于国产替代+AI算力需求爆发，营收及利润有望加速增长。
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2025年，随着鸿蒙OS渗透率提升+AI服务器放量，公司盈利能力将进一步增强。
2. 估值分析
目前拓维信息市值约XX亿元（需补充最新数据），动态PE处于行业中等水平。考虑到：
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国产化政策支持（信创、数字经济）
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华为生态核心地位
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AI+鸿蒙长期增长逻辑
公司未来3年有望保持30%+的复合增长率，具备长期投资价值。
五、投资逻辑与风险提示
核心投资逻辑：
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国产替代核心标的：在信创政策推动下，国产服务器、操作系统需求持续增长。
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华为生态核心伙伴：深度绑定华为“鲲鹏+昇腾+鸿蒙”，技术协同性强。
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AI+智慧城市新增长点：AI CITY联盟助力公司拓展千亿级智慧城市市场。
风险提示：
⚠ 行业竞争加剧：国产服务器厂商（如浪潮、中科曙光）竞争激烈。
⚠ 华为依赖风险：若华为技术路线调整，可能影响公司业务。
⚠ 政策波动：信创政策推进不及预期可能影响订单增速。
六、结论：长期看好，建议逢低布局
拓维信息（002261）作为国产软硬一体化龙头，凭借“AI+鸿蒙”双轮驱动，在算力基础设施、操作系统、智慧城市等领域具备核心竞争力。短期来看，公司受益于数字中国政策+华为生态扩张；长期来看，AI+物联网的深度融合将打开更大增长空间。
投资建议：
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短期：关注AI服务器订单、鸿蒙OS渗透率提升。
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长期：看好公司在国产化+AI+智慧城市的全栈布局。